市場分析

市場頭條 亞洲股市上漲 關注美國通脹，日本央行 亞洲股市上漲，中國科技公司領漲，儘管投資者主要關注美國的關鍵通脹數據，而對日本央行可能最快下周準備退出超寬鬆政策的預期拖累了日經指數。 3月28日發布活動 小米將開始交付其首款電動汽車，股價飆升 中國小米表示，將於本月開始交付其首款電動汽車SU7，在殘酷的價格戰中進軍全球最大的汽車市場。新電動汽車的標簽預計將於3月28日發布。 先於美國通脹數據 金價從接近歷史高位回落 金價從接近歷史高位下跌，此前美國將發布一份關鍵的通脹報告，該報告可能會更...

美國數據及外匯市場： 周二公布的美國2月CPI同比增長3.2%，環比增長0.4%，均連續第二個月加快增長，但增速均符合預期，2月核心CPI則連續第二個月超預期增長，同比增3.8%，環比增0.4%、為八個月來最高增速。 有「新美聯儲通訊社」之稱的記者Nick Timiraos評論稱，CPI通脹數據不會改變聯儲下周保持利率不變的計劃，也不會對6月降息的預期有多少影響，因為距離6月還有很多時間，但它讓人更關注聯儲官員會否暗示他們的今年降息展望有任何變化。更重要的問題是，官員對今年核心PCE通脹的展望會否改變。 CPI公布後，美...

市場頭條 地緣政治風險限制跌幅 油價持續下跌 由於擔心中國需求放緩，油價延續了上周的跌幅，儘管圍繞中東和俄羅斯的地緣政治風險揮之不去，限制了跌幅。 經濟避免衰退 日本第四季度GDP修正為小幅增長 修訂後的政府數據顯示，日本經濟避免了技術性衰退，儘管第四季度的上升幅度為0.4%，弱於預期，並突顯了人們對經濟復蘇乏力的擔憂。 關注美國數據 亞洲外匯疲軟，美元接近兩個月低點 大多數亞洲貨幣在有限的區間內波動，而美元在接近兩個月低點的時候萎靡不振，因為市場正在等待美國關鍵的通脹數據，以獲得美聯...

美國數據及外匯市場： 美元指數小幅反彈，暫時企穩於12900，告別上周五所創的1月中以來低位。非美貨幣大多回落，EUR/USD一度跌破1.0920，日內跌逾0.2%﹔GBP/USD一度1.2800，日內跌近0.5% 但日圓繼續走強，USD/JPY日線5連跌，一度跌至146.5。日本四季度實際GDP年化季環比終值0.4%，遠不及預期的1.1%，但較初值的-0.4%大幅上修，暫時擺脫技術性衰退 大量媒體報道稱，日本央行已接近結束超寬鬆的負利率和收益率曲線控制政策，並有可能於下周議息會議上正式宣布。如果消息準確，將是日本央行自2007年以來的首次加息。...

市場頭條 七個月高峰 亞洲股市上漲，利率前景樂觀 亞洲股市升至上周結束的七個月高點，投資者對主要央行領導的利率寬鬆周期即將到來的前景感到高興，這將使美元和美國國債收益率面臨壓力。 尋找機會 阿美石油公司總裁認為中國需求健康 沙特阿美首席執行官阿明·納賽爾表示，這家石油巨頭正在尋找在中國投資的進一步機會，他表示，中國的石油需求強勁且不斷增長。納賽爾在阿美石油公司公布利潤結果後表示：「中國的需求是健康和增長的。 納斯達克領跌 華爾街從記錄中滑落 標準普爾500指數和納斯達克指數在觸及歷...

美國數據及外匯市場： 美國2月季調後非農就業人口錄得增加27.5萬人，為2023年11月來新低。美國2月失業率升至3.9%，為2022年1月來新高。互換市場充分定價美聯儲6月份將降息25個基點。 非農數據強化6月降息預期，兩年期美債收益率一度降超10個基點，創一個月新低。 歐洲央行政策制定者一致支持在6月份首次降息。 美元指數創逾一個半月新低，並創兩個多月最大周跌幅。 日本媒體預期：日本央行考慮3月放棄YCC（收益率曲線控制計劃），新目標轉為購債量，結束負利率政策，日圓兩日盤中漲超1%，連創一個月新高。USD/J...

市場頭條 全球需求復蘇 中國出口超過預期 中國1月至2月的進出口增長超過了預期，這表明全球貿易正在轉危為安，這對政策制定者來說是一個令人鼓舞的信號，因為他們正努力支撐緩慢的經濟復蘇。 假日旅游需求旺盛 中國1-2月原油進口增加 數據顯示，2024年前兩個月，中國原油進口同比增長5.1%，因為煉油廠在農歷新年假期增加了採購以滿足燃料銷售。 日圓創一個月新高 對日本央行即將轉向的猜測增加 日圓兌美元匯率創下一個月新高，因越來越多的人猜測日本央行可能在本月結束負利率，而對美國可能在年中降息的押注對...

美國數據及外匯市場： 鮑威爾參院作證：若通脹符合預期，今年可以且將會開始降息。但在決定降息以前，美聯儲官員需要對通脹回落到2%「更有信心」。美國1月貿易帳錄得錄得-674億美元，為2023年4月以來最大逆差 美元指數USDOLLAR跌破本周三【福匯市場觀點】中提到的支撐位12984後，連跌5日，創六周新低，已跌破200日均線12962，和50日均線12954 歐洲央行連續第四次「按兵不動」，下調今、明兩年通脹預測﹔拉加德暗示6月降息的可能，稱對通脹還需更多信心，薪資增長開始趨緩。歐洲央行決議後，歐元刷新日低，後再...

市場頭條 世界股市大部分上漲 大型科技股下跌拉低美國股市 在大型科技股暴跌將華爾街拖入三周來最糟糕的一天後，世界股市大多走高。儘管上海股市小幅下跌，東京股市持平，但大多數主要市場都出現了上漲。 交易員等待美聯儲的評論 金價保持在2100美元以上，接近歷史新高 金價保持在2100美元以上，接近前一交易日創下的歷史新高，因為美國在年中之前放鬆利率的希望越來越大，而交易員們正在等待美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾對經濟健康狀況的評論。 鮑威爾作證前 美元稍軟 美元略有走軟，因為在美聯儲主席杰羅姆·鮑...

美國數據及外匯市場： 周三，美聯儲主席鮑威爾，在眾院作證中表示：對通脹降至目標有一定信心，美聯儲的確預計今年會降息，但降息前希望看到更多數據，不希望通脹達到了2%才開始寬鬆 鮑威爾預期會看到美國經濟「持續穩步增長」，沒有理由認為近期內有衰退的風險。這番暗示不急於降息的言論，符合市場此前預期，帶動美債收益率和美元雙雙下行 此外周三公布的其他數據不佳，強化了美聯儲降息的預期：2月美國ADP數據增長14萬人低於預期。人數低於預期、1月JOLTS職位空缺回落、美聯儲褐皮書顯示消費者支出疲軟 受上...