外汇交易市场

经济数据及外汇市场∶ 特朗普称，对加拿大和墨西哥的关税正如期推进、俄乌克兰冲突持续，地缘政治不确定性增加、美国经济数据疲软等因素，均令市场避险情绪升温。 ? 中国国家主席同俄罗斯总统普京通电话。中俄两国的发展战略和外交政策是管长远的。 普京介绍了俄美接触最新情况和俄方在乌克兰危机问题上的原则立场，表示俄方致力于消除俄乌冲突根源，达成可持续和长久的和平方案。 ? 周一公布的美国经济数据再添疲软迹象，美国2月达拉斯联储商业活动指数跌入收缩区间，1月份全国活动指数跌入负值区间。 市场...

经济数据及外汇市场∶ 1月份美国零售销售环比下滑0.9%，远超预期的降幅0.2%，也与12月经修正后0.7%的增幅形成鲜明对比。 零售销售数据的疲软可能预示著消费开始降温，这可能有助于缓解通胀压力。 虽然美国1月工业产出环比增0.5%高于预期，但占工业总产出的四分之三的制造业略显疲软，环比降0.1%低于预期。 受疲软数据影响，投资者对经济前景产生担忧，美债收益率、美元下挫 ? 零售销售数据不佳，美债收益率应声下跌，2年和10年期美债收益率周五至少跌超4个基点，抹去了CPI推动的所有涨幅 美国10年期基准国债...

经济数据及外汇市场∶ 美联储主席鲍威尔周二向参议院银行委员会表示，鉴于经济“总体强劲”，劳动力市场“稳固”且通胀仍高于2%的目标，美联储不急于降息。 ? 鲍威尔说∶“总体而言，一系列指标表明劳动力市场状况总体平衡。劳动力市场并不是重大通胀压力的来源。” 通胀方面，鲍威尔评价，过去两年，通胀率大幅下行，可依然“一定程度上高于”美联储的长期目标2%。 ? 美国克利夫兰联储主席Hammack也表示，在“一段时间”内维持利率不变是合适的。 “美国高通胀吹哨人”萨默斯警告价格压力可能爆发，称美联...

经济数据及外汇市场∶ 当地时间1月6日，美国副总统哈里斯在其主持的国会联席会议上宣布，参众两院议员正式认证了2024年美国大选选举人团的计票结果 确认特朗普获得312张选举人票，当选下一任美国总统，万斯当选下一任副总统。 ? 特朗普助手正探讨对“所有国家”征收关税，但只涵盖关键进口商品。因关税计划收窄或避免更大范围贸易冲突，推动欧美股市、欧元和英镑走高， 特朗普随后否认了该报道，外加美联储票委理事库克支持谨慎降息，令美股午盘后涨幅收窄，美元大跌后急升。 ? 美国经济数据好坏参半，12月M...

经济数据及外汇市场∶ 美国制造业仍处于萎缩态势，但有改善迹象。12月ISM制造业PMI为49.3创九个月新高，且好于预期和前值。 然而，PMI的细分项目中也存在一些隐忧。价格支付指数高于预期，暗示通胀压力可能仍然存在。而就业指数回落明显。 ? 周五美债收益率齐涨，2/10年期美债收益率涨超3个基点，但全周收益率仍呈下降趋势 纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率尾盘涨3.65个基点，报4.5955%，周累计下跌2.98个基点，两年期美债收益率尾盘涨3.71个基点，报4.2766%，周累跌4.55个基点 欧市尾盘，德国10年期国债收...

经济数据及外汇市场∶ 美国经济数据喜忧参半，上周首申失业救济人数21.9万人，低于预期。续请失业金人数升至191万，创三年以来最高水平。 11月1日至12月24日期间，美国零售销售同比增长3.8%。由于预计假日购物季竞争激烈，零售商推出大量促销活动 ? 特朗普政策及美联储降息预期降温，继续支撑美元走强，令日元承压跌穿158 目前货币市场交易员预计明年将降息38个基点，意味著美联储明年进行第二次25个基点降息的可能性约为50%。 ? 高盛发现，G10央行倾向于通过暂停降息来缓慢谨慎地结束宽松周期，历史上近一...

经济数据及外汇市场∶ 美国零售强劲，强劲的车购和网购支持美国11月零售销售超预期环比增长0.7%。 分析称，零售销售强劲叠加通胀回暖，表明美联储可能明年1月暂停降息。 数据公布后，美元指数短线走低，美债收益率涨幅收窄。 ? 美联储议息会议前夕，市场因关税担忧提高2025年美国通胀预期，明年核心PCE通胀预期从2.3%升至2.5%，预计美联储降息次数降至三次，每次25基点，年底联邦基金利率预计在3.5%-3.75%。 还有机构预测明年仅降息两次，低于美联储9月点阵图暗示的降息四次。巴克莱称，美联储有机会在2025年...

经济数据及外汇市场∶ 美国12月纽约联储制造业指数创2023年5月以来最大跌幅。美国服务业PMI扩张速度创逾三年最快，制造业依然萎靡、价格指数大涨。 分析称，最新的PMI数据显示，美国经济分化加剧，服务业稳健增长，制造业进一步恶化。 制造业方面，工厂产出和订单以更快的速度萎缩，由于担心特朗普新政府可能征收关税，投入价格加速上涨。 服务提供商的投入成本降至2020年5月以来的最低，受工资增长放缓的影响。 ? 投资者等待美联储议息会议，高盛称，美联储1月将“跳过”降息，本周或释放放慢宽松信号。 “...

经济数据及外汇市场∶ 调查显示，经济学家预测美联储明年只降息三次，即明年降息步伐放缓。 本周是今年最后一个“央行超级周”。本周三，美联储将召开今年最后一次利率决策会议，接著是日本、北欧国家、英国。 到下周五收盘时，全球至少22个央行将公布其利率决策，这些国家和地区合计占全球经济的五分之二。 ? 英国GDP在10月意外连续第二个月萎缩，英镑走低、欧元兑英镑走高。德国关键出口数据也不佳。 ? 欧美国债收益率周五均走高且全周两位数大涨，周五美联储关注的衰退指标∶3个月/10年期美债收益率曲线...

经济数据及外汇市场∶ 上周首申失业救济人数意外上升至24.2万人高于预期和前值，为两个月来最高，美国就业市场放缓加强美联储下周降息25基点预期，抑制部分美债收益率涨幅。 但美国通胀意外加速，11月PPI同比增3%超预期，环比0.4%为6月份以来的最大涨幅，11月核心PPI同比增3.4%亦高于预期和前值。 美国核心通胀率连续第四个月保持坚挺，加之特朗普威胁上台后会提高进口关税，美联储明年降息前景存在不确定性 ? 美国财政部拍卖220亿美元30年期国债，但需求疲软，长端美债收益率至少涨7个基点，盘中公布PPI数据后...